Como ganhei 170% numa trava de alta com opções

Era dia 19/10/2017, numa linda quinta-feira de sol quando por volta das 16:00 horas, após minha rotina de scannear o mercado, encontrei esse belo gráfico:

petr4

Era PETR4 testando uma zona de suporte, próximo da média móvel de 20 períodos (PETR3 estava tocando a média) e dentro de uma tendência de alta.

Não hesitei, avaliei as possibilidades:

  • Podia comprar o ativo, colocar o alvo e um stop. Simples e direto.
  • Podia comprar a seco…mas o theta me corroeria…
  • Podia fazer uma compra sintética, mas eu estaria exposto ao mesmo risco do ativo…
  • Podia montar uma trava de alta de calls, mas eu teria que desembolsar…
  • Podia montar uma trava de alta com puts, não colocar dinheiro e me beneficiar da passagem do tempo.

Foi o que fiz. Vendi a PETRW46 (strike 16,25) a 0,56 e comprei a PETRW1 (strike 15,75) a 0,36. Ou seja, recebi 0,20 para montar essa trava, onde me beneficiaria da passagem do tempo, da diminuição da volatilidade e poderia usar margem de garantia.

TRAVA

Para minha alegria, os dias à frente fluíram com todas as variáveis à favor. No dia 06/11 o preço do ativo ( subiu de 16,15 para 17,40), o tempo passou(11 dias úteis) e a volatilidade caiu de 26,05% para 24,50% conforme setado no gráfico na linha em vermelho).

petr42

Com isso, o spread (diferença) entre as opções PETRW46 e PETRW1 caiu…esse era o esperado e era assim que lucraríamos. Veja como se comportou o spread:

SPREAD

Muito bem chegara o momento de realizar lucro e encerrar a trava. No entanto naquela ocasião, a PETRW46 estava 0,07 e a PETRW1 estava 0,03 (0,07 – 0,03 = 0,04). Ou seja, eu teria que recomprar a PETRW46 (que eu estava vendido) e vender a PETRW1 que eu estava comprado. No entanto, fazia sentido eu vender uma opção que estava custando apenas 0,03 que era praticamente um pózinho? Porque não somente recomprar a PETRW1, que vendi a 0,56, a 0,07 e deixar a PETRW1 apostando na possibilidade de uma explosão?

Foi exatamente isso que fiz na tarde do dia 06/11:

w46

Nesse cenário, eu não estava correndo mais risco algum. O máximo que poderia me acontecer era a opção que não vendi virar pó, ou seja, deixar de existir.

No entanto, veja o que o mercado fez nos dias a seguir:

petr4

 

A volatilidade explodiu! A PETR4 saiu de 17,40 e foi em poucos dias (14/11/2017) para 15,40! 11,5% de queda. E a PETRW1, que nós ficamos comprados da trava de alta..bem…ela saiu de 0,03 e chegou a bater 0,51 (1600% de alta):

ww1

Eu segui meu plano, acabei encerrando meu pózinho a 0,21.w1

Para você se situar, um trader que tivesse arriscado R$ 2.000,00 nesse trade(cada um sabe onde aperta o seu sapato), teria inicialmente um lucro máximo de R$ 1.320,00, caso a trava fosse para o pó.

tr

No entanto, como nós zeramos somente a ponta vendida da trava e ficamos expostos em volatilidade tivemos um retorno de 175% sobre o lucro máximo esperado.

tra

Como você pode observar, conhecer os conceitos de opções é vital para todo e qualquer trader que deseje estar à frente da maioria. Um simples conhecimento foi capaz de praticamente dobrar o lucro esperado de uma operação.

Caso você não saiba, está no ar o MÊS DAS OPÇÕES 3.0 onde nós passamos quase 6 horas conversando sobre os tópicos mais importantes sobre opções, de forma gratuita e on line.

Para conferir a aula sobre travas, não deixe de se inscrever evento, clique aqui para isso.

Te espero lá!

Um abraço!

Fábio Figueiredo/Vlad

 

 

12 Comentarios

  • rTrage Posted 16 de novembro de 2017 17:03

    Que belo trade!!! Em tom coloquial: lavou a égua!!
    Trade bem pensado e lindamente executado. Parabéns.

  • Wanderley Posted 16 de novembro de 2017 18:58

    Fantástico Vlad… Sou fã do seu trabalho, seu desprendimento em ensinar sem esconder (eu acho) táticas e estratégias que utiliza… Essa Trava, de como foi descrita, passo-a-passo, é mais um exemplo do seu desprendimento. Aprendi muuuuiiitoooo. Obrigado. Parabéns.

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 17 de novembro de 2017 09:45

      Nem tudo está exposto nos materiais gratuitos que oferecemos, logicamente.

      Mas possível ter sim uma boa noção.

      😉

      abs

  • Eduardo Posted 16 de novembro de 2017 20:15

    Parabéns Vlad, não é por acaso que sou seu fã.

  • MARLY MONTENEGRO Posted 16 de novembro de 2017 20:51

    Parabéns Vlad! Você é Fera! Sempre gosto de ouvir suas estratégias e comentários sobre Opções.

  • luisllferreira Posted 16 de novembro de 2017 22:18

    Parabéns Vlad, muito bem explicada sua estratégia de trade!!!

  • Artur José Murta Posted 17 de novembro de 2017 09:01

    Parabéns pelo trade!!!

    Excelente exemplo para nós, seus alunos!!!

    Muito obrigado !!!

  • jesse Posted 17 de novembro de 2017 09:51

    Mas ainda tenho dúvidas básicas de opções. Para ter montado a trava de alta vendendo 6600 opções de venda da petr4 significa que você precisa ter a mesma quantidade do ativo em carteira, ou seja, 6600 PETR4 correto? Ou vc pode vender opções de venda sem ter o ativo? Ainda: desde que você recompre as opções que vendeu antes do vencimento delas tudo ocorre normal, não existe perigo de quem comprou exercer antes do vencimento (ou seja, exercer opção de venda antes do vencimento da opção não existe certo?). E mais: operacionalmente, como a corretora identifica que vc está recompranda as opções de venda que vc vendeu anteriormente? Não há risco de ficar vendido em alguma opção de venda? Perguntas básicas, pois ainda não compreendi bem. Ciente da compreensão. Aguardo retorno se possível;)

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 17 de novembro de 2017 13:43

      Olá Jesse.

      Todas suas perguntas foram respondidas no webinar sobre travas do Mês das Opções 😉

      MAS, resumidamente:

      1 – Trava, como o nome diz, é a compra de uma opção e venda de outra. Não precisa do ativo.

      2 – Toda corretora que se prese possui um Middle office para fazer a gestão da custodia de seus clientes. Logo, ela sabe se você está abrindo ou fechando uma posição.

      3 – Obvio que há risco de estar vendido numa opção. No entanto, com uma trava você compra OUTRA opção que limita esse risco.

      Novamente, assista o video2 do Mês das OPções para maiores esclarecimentos.
      educacao.messem.com.br/mes-das-opcoes-3-0

      Abs

      • jesse Posted 17 de novembro de 2017 17:48

        Grato pela atenção Vlad, vou assistir novamente sim. São estudos bem interessantes. O “resumidamente” sanou praticamente minhas dúvidas. Muito agradecido mesmo. 🙂

  • ricardorodrigues000 Posted 19 de novembro de 2017 07:36

    Qual pior cenário para esta trava, risco? o que aconteceria caso petrobrás perdesse valor, como ocorreu dias após

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 20 de novembro de 2017 09:09

      O risco máximo se daria caso a PETR4 ficasse abaixo de 15,75.

Comentários

Seu email não sera públicado. parametros obrigatorios *

© 2016 Messem No Alvo | Todos os direitos reservados