Calculadora de Black and Scholes

 

O modelo de Black and Scholes é o mais famoso apreçador de opções, baseado no trabalho de Fisher Black e Myron Scholes, que após diversas tentativas tiveram seu artigo aceito na Journal of Political Economy em 1973.

A abordagem assume que o preço teórico de uma opção é uma função de cinco variáveis:

  • Preço do ativo à vista
  • Strike da opção
  • Taxa livre de risco
  • Tempo para o exercício
  • Volatilidade

Respeitando a seguinte formula:

 

Formula Black and Sholes

 

Mas, calma.

Você não vai precisar executar todos esses cálculos para chegar ao preço teórico de uma opção.

A nossa planilha fará isso para você. 😉

Planilha

 

Digite:

  • Preço do ativo à vista
  • Strike da opção
  • Volatilidade
  • Taxa livre de risco
  • Tempo para o exercício *dias úteis

 

A Planilha calculadora de Black and Sholes olhe oferecerá, tanto para calls (opções de compra) quanto para puts (opções de venda):

  • O preço teórico
  • Delta
  • Gamma
  • Theta
  • Vega
  • Rhô

 

Baixe aqui agora!

22 Comentarios

  • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 5 de setembro de 2016 10:59

    Teste

  • ruidonizete Posted 18 de setembro de 2016 12:54

    Obrigado. Gostei muito das planilhas.

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 19 de setembro de 2016 08:38

      Que bom! Abs

      • Gabriel Posted 29 de outubro de 2016 10:48

        Vlad, nessa planilha você considera volatilidade no período de 1 mês, 3 meses, 6 meses ou 1 ano?

        • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 31 de outubro de 2016 09:31

          Nesse caso é a volatilidade implícita da opção em questão.

          Dá uma olhada nesse video onde explico exatamnete isso:
          https://www.youtube.com/watch?v=u7vbBzfNQKc

          • Gustavo Posted 5 de junho de 2017 22:35

            Bom dia! O link está indisponível no youtube. Abraço

          • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 6 de junho de 2017 15:18

            Verdade…

            Como era um video meu, mas da época que eu estava na outra casa, é normal se esperar que tenham excluido.

            Abs

          • lindemberg Posted 1 de dezembro de 2017 10:51

            o vídeo está indiaponível

          • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 1 de dezembro de 2017 15:15

            Que video?

            Não há nenhum video aqui…

  • Manoel S. G. Vieira Posted 27 de novembro de 2016 22:59

    Vlad, grato pelos vídeos, assunto complexo, mas graças à sua exposição está sendo possível entender.

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 28 de novembro de 2016 08:29

      Que bom que está sendo possível digerir! abs

  • Reinaldo Posted 28 de novembro de 2016 22:06

    Boa noite Vlad
    Comprava opções e só olhava preço e volume. Agora sei que não é tão simples assim. valeu!!!

  • Sergio Moreal Posted 8 de dezembro de 2016 22:34

    Vlad,
    Assisti seu excelente webinar de Opções e baixei sua planilha Calculadora de Black and Sholes, mas ela abre totalmente em branco.
    Vc saberia dizer o que pode ter acontecido e como posso resolver?
    O meu excel é o professional plus 2010.

    Obrigado

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 9 de dezembro de 2016 15:53

      Olá Sergio

      Seja bem vindo ao nosso site.

      Acabei de baixar aqui a planilha e está tudo 100%.

      Ela demora um pouco pra abrir, mas está abrindo sim..

      abs

  • Yudice Posted 10 de dezembro de 2016 14:36

    Vlad, boa tarde.

    Em sua planilha só está aparecendo o valor da Put, o da Call não aparece. Sabe o motivo?

    Obrigado.

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 11 de dezembro de 2016 16:57

      Voce deve ter apagado sem querer.

      Testei aqui, tudo 100%

  • SamuelFormento Posted 11 de fevereiro de 2017 16:46

    Vlad. Tenho aprendido muito com seus videos e analises todos os dias.
    Estou aprendendo a trabalhar com opções e tenho dúvidas com relação a tentar prever o meu alvo. Posso usar essa calculadora e e colocar o preço da ação onde imagino que ela vai chegar para saber a que preço a opção esta rá no tempo se ela atinja esse resultado? sei que o delta muda com a subida da ação , mas poderia por exemplo prever 1,00 acima? Pois pode ser que a opção nao atinja o alvo que desejo pois a ação nao tem como chegar la e perco nessa subida pois o alvo não sera alcançado dentro do tempo previsto? faz sentido isso ou estou falando besteira?

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 13 de fevereiro de 2017 09:43

      Você pode usar sim essa calculadora para ESTIMAR (e não “prever”) o preço de uma opção de acordo com a mudança no preço do papel.

      No entanto, isso é muito complexo. Pois o preço da ação, quando muda, não muda sozinho. Muda a volatilidade e o tempo precisa ser estimado também.

      Embora, você já consegue ter uma boa noção sim.

      Abs

  • irneu souza andrade Posted 26 de outubro de 2017 19:56

    Boa noite Vlad, quero agradecer pelo muito que faz por nós, pobres mortais aprendizes, tenho aprendido muto acompanhando suas aberturas e análises, em fim vc contribui muito para nosso aprendizado, parabéns.

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 27 de outubro de 2017 08:58

      Irineu

      Fico muito feliz com seu relato.

      Muito obrigado!

  • Vitor Posted 13 de dezembro de 2017 11:41

    Bom dia Vlad,

    Parabéns pela iniciativa. Dúvida rápida: aqui você assume uma opção do tipo europeu, correto? Como que a fórmula mudaria no caso de uma opção do tipo americana?

    Muito obrigado!

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 13 de dezembro de 2017 11:55

      A maioria das opções negociadas no mercado brasileiro é americana.

Comentários

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