Vlad View | Maio 2017

Apesar de mês positivo, IBOV mantém contexto lateral e indefinido

Abril manteve o cenário desenhado no último Vlad View. O que foi dito:

“Eu que não sou apegado à figuras vejo um cenário indefinido, no gráfico diário, com os seguintes pontos:

  • Resistência >> 66230, se rompida 69110 novo nível
  • Suporte >> 62985, se rompido 57180 novo nível”

Movimento muito similar ao que aconteceu em Março. No entanto, mais uma vez as operações apontadas ao vivo na nossa sala de operações apresentaram um retorno muito importante.

Para um capital operacional de R$ 100.000,00, aceitando 2% de risco por operação, tivemos:

  • Taxa de acerto de 53,84%
    • Dentro da minha filosofia, costuma oscilar entre 45% e 55%
  • Payoff de 1,80
    • Para cada real de risco, ganhou-se R$ 1,80. Dentro da minha abordagem, este oscila entre 1,4 e 2,10
  • Retorno de +10,32%
    • Líquido de corretagem e emolumentos

trades abril

 

Grande destaque para o trade em FLRY3 que após o rompimento fez um movimento muito interessante, capaz inclusive de gerar um ganho acima do planejado.

FLRY3

Analisado nosso desempenho, vamos ao Ibovespa.

Ibovespa

Tentamos romper a congestão no diário, sem sucesso. Assim, o cenário segue o mesmo, apenas com resistência ajustada para 66780.

IBOVD

No semanal permanece como no mês passado. Lateral, com viés altista, pois persiste o teste da média de 20 períodos e da LTA.

IBOV S

E o mensal? Nada mais natural do que a confecção de um doji, que acabou se tornando uma inside bar, ou seja, mês de abril ficou completamente dentro da variação do mês de março. Divergência de baixa no IFR14 não foi acionada ainda. No entanto, atenção, estamos em março. Explicarei mais à frente.

IBOV M

Dólar

Dólar permanece dentro de um contexto mais lateral. Resistência fácil de ser observada em 3,25 e suporte na zona dos 3,10. Precisa romper algum extremo para termos algum movimento direcional mais limpo.
dold

No semanal o dólar está a ponto de decidir para que lado vai. Se respeita a LTA de longo prazo ou se rompe a LTB de prazo mais curto.

dols
Di Futuro

Segue cenário baixista de prazo maior, corrigindo lateralmente. Suporte mais afastado fica em 9,45.

di

 

IFNC

Ficou de lado durante todo mês de abril, consolidando resistência em 7425 pontos. Caso rompida,  abre espaço para busca da linha de referência de longo prazo.  Cenário fica baixista somente caso perca os 7000 pontos.

ifnc

 

IEEX

Também não fez grandes movimentos mês passado. Respeitou o topo anterior como suporte e mantém os 41000 pontos intactos. Atenção à perda do suporte em 38400 pontos. Isso abre espaço para uma queda até 33650 pontos e reverte a tendência que atualmente é de alta.

IEEX

 

ICON

Foi o grande destaque. Fez exatamente o que havíamos proposto em Março.  Encontra a resistência em 3250 pontos depois de várias semanas de alta. Hora de colocar o dinheiro no bolso.

 

icon

 

IMOB

Segue lateral. Resistência em 735 e suporte em 680. Pro lado que romper traz consigo a expectativa de movimento direcional.

imob

 

Ativos para Acompanhar

Em relação aos ativos comentados em abril, podemos destacar BRFS3 e LIGT3 que fizeram os movimentos esperados. Fora TRPL4, que gerou stop, o restante segue mais ou menos no mesmo nível. Comento os ativos isolados que estão graficamente interessantes e em seguida comento sobre a famosa carteira Low Beta.

MEAL3: Muito interessante no gráfico semanal. Resistência somente em 7,49 e depois 9,50

MEAL3

 

RSID3: Testou faixa de suporte dado por topo anterior rompido. Acima de 9,00 abre entrada. Simetria é bonita.

RSID3

 

SANB11: Barra que sugere retomada da tendência de alta mais longa. Acima acima de 28,25.

SANB11

 

Época do ano

Como você já deve ter ouvido, estamos entrando no chamado período Sell in may and go away. É um velho ditado que assume a premissa que nos próximos seis meses, o mercado costuma apresentar retornos menores que à média. Faz todo sentido esperar isso observando o comportamento dos retornos passados dos últimos 20 anos:

maio

Interessante, né? A partir de Maio até outubro, os retornos são bastante inferiores à média.

Observe que a volatilidade diminui de Maio e Julho, ao contrário da explosão de volatilidade usual de Agosto à Outubro.

vol

Entendendo esses dados históricos, como podemos lidar com isso?

Se a expectativa é que o Ibovespa não performe tão bem nesse período, diferente de esperar queda forte, podemos montar uma carteira que não tenha tanta aderência assim ao índice certo?

Eu tenho utilizado exatamente essa metodologia criando carteira High Beta (para períodos que espero movimentos de alta) e Low Beta (quando espero o oposto).

Assim, disponibilizo a seguinte carteira Low Beta:

Ativos Beta
KLBN11 -2,29364
ABEV3 -1,37059
CIEL3 -1,24844
EMBR3 -0,3898
BRFS3 -0,26309
UGPA3 -0,07898
EGIE3 0,110128
FIBR3 0,178399
SMLE3 0,400363
NATU3 0,495866

Esses são os 10 ativos com o menor beta atualmente do ìndice.

Desta maneira diversifico R$ 100.000,00 nestes 10 ativos formando uma carteira com beta de -0,45, R² de 0,12 (IBOV explicou praticamente nada do movimento da carteira) levando em conta o fechamento do dia 08/05 temos a seguinte posição:

 

Carteira

Desta maneira encerro mais um Relatório Vlad View, esperando ter agregado o máximo de valor à você 😉

Caso tenha gostado deste conteúdo, manifeste-se abaixo.

Isso é muito importante pra mim.

Um forte abraço

 

 

 

 

 

 

 

 

 

29 Comentarios

  • Navegator Posted 8 de maio de 2017 20:39

    Ótimo Vlad…. Sigo sempre aprendendo com vc .

  • brbarretov Posted 8 de maio de 2017 22:07

    Mto bom.Grande trabalho

  • saccariano Posted 8 de maio de 2017 22:19

    Vlad vc é show. Parabéns pelo trabalho!!!!!

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 9 de maio de 2017 09:05

      VAleu, Fabiano!

  • Leonardo Aguirra Posted 9 de maio de 2017 07:43

    Parabéns pelo relatório! Muito claro e didático!

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 9 de maio de 2017 09:05

      Obrigado, amigo!

  • dougbonafe Posted 9 de maio de 2017 09:34

    Muito bom, material Vlad, obrigado e Parabéns

  • Gudolle Posted 9 de maio de 2017 09:39

    Mazaaaa!
    Show!
    Valeu

  • Douglas Posted 9 de maio de 2017 18:40

    Parabéns Vlad vc realmente consegue passar conteúdo de extrema qualidade de uma forma simples e didática só tenho a agradecer os ensinamentos valew…

  • claduio Posted 9 de maio de 2017 21:04

    Você é o cara!!!!

  • jvweizer Posted 9 de maio de 2017 21:44

    Vlad, vc comentou em uma entrada ao vivo que já fez essa carteira low beta em outras oportunidades. Poderia disponibilizar as performances anteriores? Seria interessante verificar como uma carteira low beta se comportou ano passado, quando o retorno do ibov foi acima da média verificada nesses 20 anos.

    Obrigado e parabéns pelo trabalho!

  • blaser1980 Posted 10 de maio de 2017 12:25

    Curti muito o relatório! Vou continuar acompanhando, valeu!

  • mauro bilek Posted 11 de maio de 2017 19:21

    mto bom! parabens!

  • Flavia Posted 11 de maio de 2017 22:40

    Muito bom Vlad! Estamos juntos nas suas orientações com capital que temos!

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 12 de maio de 2017 11:18

      Espero que estejas controlando risco, Flávia.
      messemnoalvo.com.br/apresentacao-dos-cursos/controle-de-risco/

      Cuidado com altas expectativas. Ela é a mãe da frustração.

      Abs

  • Celso Posted 12 de maio de 2017 16:42

    Olá!! Continuarei observando as orientações.
    Gde ABS.

  • HMAIA Posted 12 de maio de 2017 17:21

    Show de bola Vlad, Parabéns !

  • Daniel Dela Jiustina Posted 12 de maio de 2017 17:39

    Muito bacana a análise.

  • GUSTAVO ANDRE FONSECA Posted 12 de maio de 2017 19:03

    Relatório EXCELENTE!

  • Siqueira filho Posted 12 de maio de 2017 19:25

    parabéns vlad muito bom
    fico muito feliz em ter conhecido seu trabalho
    tem sido de grande importancia pra mim obrigado sempre

  • Carlos Mesquita Posted 12 de maio de 2017 23:12

    Boas visões, com um bom referêcial….

  • Carlos Mesquita Posted 12 de maio de 2017 23:13

    Boas visões, com um bom referencial…

  • Ricardo Posted 13 de maio de 2017 03:59

    Olá. Muito bom esse estudo do que você chamou de “anomalias temporais de retorno do BM&FBovespa”. Vi no seu vídeo também.
    Eu, como não tenho muito tempo para acompanhar, estaria certo em adotar, como tática, investimento total em Fundos de Renda Fixa e de Estratégia Diferenciada durante o período dos 6 meses de menor retorno historicamente e alocar tudo para Fundos de Renda Variável no outro período de maior retorno?
    Ou, caso você não sugira fundos de investimento, aplicaria diretamente em renda fixa (6 meses de menor retorno das ações) e renda variável (nos outros seis)?

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 15 de maio de 2017 09:14

      Ricardo é algo sim que faz bastante sentido.

      O unico problema real desse tipo de abordagem é o IR dos fundos que em menos de 6 meses é de 22,5%.

      O que poderia ser feito é uma abordagem com BOVA11 e LFT. Ficando mais posicionado em BOVA11 em periodos mais propícios e menos posicionado em periodos nao tão propícios.

      É uma estratégia interessante sim.

  • Darli Posted 13 de maio de 2017 11:17

    Vlad, bom dia! Passei a te acompanhar diariamente após ter te conhecido no Infomoney. Estou aprendendo muito contigo e estou utilizando suas estratégias nas minhas operações. Os resultados estão muito consistentes. Participo de todos os seus cursos às terças. Você é uma pessoa fantástica com uma ótima metodologia. Sinto que você gosta de ensinar. Você nem imagina o quanto está fazendo pelas pessoas. Muito obrigado mesmo. Outra coisa…… estou aprendendo a operar sem stresse, encarando tanto as perdas quanto aos resultados como parte do negócio, como você diz, a estatística faz a sua parte. Muito obrigado, Deus abençoe. Abraços

    • Vlad – Fabio Figueiredo Posted 15 de maio de 2017 09:09

      Darli

      Mensagens como a sua me fazem esquecer o cansaço para seguir na jornada!

      Muito obrigado pelas palavras.

      Parabens pelos seus resultados!

  • Marcello Bax Posted 28 de maio de 2017 12:12

    Continue o excelente trabalho. Sou um admirador da sua abordagem.

  • Sidnei Posted 30 de maio de 2017 08:09

    Excelente relatório Vlad… agrega muito a minha aprendizagem….obrigado…

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